威尼斯、热那亚这样的城邦国家，它们的扩张目的，也是以商业利益为目标。
威尼斯原本只是亚得里亚海北端的一个小岛，距离海岸很近，是一群躲避满足入侵的西罗马帝国商人和贵族建立的城市。他们在海岛上建城，什么资源都没有，甚至连干净的饮水都无法自给自足。
在这样的条件下，他们运用自己的知识，开始跟大陆之间做转口贸易。通过商业利益让城市逐渐变大，在水里打下木桩，在水上盖房，艰难的扩大着城市的框架。最终威尼斯跟陆地连为一体。
他们的贸易利润，很大程度上是对风险的补偿，威尼斯商人的风险极大，因为除了港口，就有无数达尔马提亚海盗虎视眈眈，这些斯拉夫海盗，就是因为威尼斯商业而兴盛，威尼斯人运输的财富越多，海盗也就越多。
威尼斯人在跟海盗的博弈中，最终胜出，并建立起了强大的海军。接着开始在亚得里亚海两岸建立殖民据点，他们的方式是向当地领主租借港口，甚至只租借港口的一部分，建立商馆，为往来的威尼斯商人服务。
最终他们在亚得里亚海两岸取得了控制权，将亚得里亚海变成威尼斯的内海。这是一种内生的扩张，所有据点都像是母体上分裂出去的子体，如同古希腊城邦的扩张，却拥有比古希腊城邦更强大的控制力和联系。所有据点都由威尼斯议会统治，虽然威尼斯议会跟荷兰、英国等北欧国家的议会不同，寡头统治的味道很足。但这并不重要，这改变不了威尼斯的扩张，是一种独一文化的扩散。
跟威尼斯相通，热那亚人在亚得里亚海西方，隔着意大利半岛的地中海扩张。热那亚拥有更广阔的的视野，因此他们的贸易区域比威尼斯更广阔，他们在北非建立据点，用意大利的谷物跟北非人换黄金，运回东罗马帝国换丝绸，送到欧洲换谷物。他们比威尼斯人更早的开始进行跨海域的贸易，黑海的奴隶贸易，西亚的香料贸易，等等领域中，他们都跟威尼斯人竞争，而且比威尼斯人做的更好。
热那亚人的竞争对手，不是海盗，而是同为城邦共和国的比萨。以及尚未建立的佛罗伦萨共和国。
热那亚跟比萨的竞争，时而战争，时而合作。谁也奈何不了谁，在竞争中同时壮大。
目前他们都方兴未艾，他们的巅峰期实际上是14世纪以后的事儿，热那亚战胜了比萨，又被威尼斯打败。但他们最后都死在了大航海时代。
德国人建立了汉萨同盟，他们得意的自夸，说当他们的城市采取谈判结盟的方式互相合作的时候，意大利的城市却在互相争斗。
可事实上，汉萨同盟同样也是死于大航海时代，摧毁他们的主因自然是商道转移，但直接原因，则是民族国家的兴起，让城市共和国也好，汉萨同盟也罢，都失去了夹缝中生存的空间。他们这种商业国家，根本无法与带着民族意识的综合性国家竞争。谁说商业是没有国界的，英国的海盗不会为西班牙国王开拓领地，反而会帮助他们的国家摧毁西班牙的舰队。
这些民族国家，将商业、农业、工业各种力量，都打上了民族这个标签之后。形成的力量，无可阻挡。在这种国家里，商人不需要自己组建军队，他们只需要挣钱就好，君主会提供军事保护，所有分工更加高效，自然比城市共和国和城市联盟更有优势。
此时大航海时代提前到来，可城市共和国也好，城市联盟也罢，他们的生存空间还在，欧洲散碎的政治实体，没有能够跟他们抗衡的力量。大航道带来的商道转移，他们也可以利用。英法的城市联盟，甚至因此而出现。而早就在北非有经营的热那亚，占据着迦太基的比萨，他们的优势甚至比英法城市联盟还大。
李慢侯看好这些城市共和国，道理很简单，他们更容易集中资源。汉萨同盟巅峰时期，拥有一百六十个加盟城市，要协调一百六十个成员，比一个城市议会要难得多。得天独厚的荷兰，在工业革命时期之所以输给英国，不是因为人口少，而是因为无法集中资源。
由于可以集中资源，比萨一个城市共和国就可以从阿拔斯王朝手中夺取迦太基城，建立起意大利到北非的航道；第一次十字军东征，比萨共和国可以出动一百二十艘军舰，然后从教皇手里换取了他们提出的航海条例，建立起地中海的航海规则；他们之后还在教皇和神圣罗马帝国之间站队，获得神圣罗马帝国给予他们的在帝国内经商的特权。后来威尼斯为了坑东罗马帝国，一声令下，全国八万男丁都可以登船，运送十字军到君士坦丁堡。
这些优势，是一百多个城市的联盟所不具备的。
所以大航海时代开始之后，热那亚也好，比萨也罢，其实并没有衰落，而是进入新的航道，继续获得源源不断的利润。对他们来说，新航道的开辟，打开了一个更大的财富之门，而不是夺走了他们旧有的优势。
地中海贸易，确实受到了冲击，原本这里是必经之地，如今只是一条次要路线，规模和价格都在下跌。欧洲人不在需要他们，也能获得香料和丝绸，失去了垄断地位之后，暴利就消失了。可微利还在，他们依然能从意大利和埃及运输谷物到北非，他们都从这里得到了商业特权，可以自由通商。
欧洲城市商队在北非交易的黄金，更多还是要让比萨和热那亚人经手，尤其是热那亚，他们的银行业十分发达，做的就是钱的买***萨人则跟宋人在北非进行着规模更大的直接贸易，他们不用去新大陆，在北非得到香料、丝绸和瓷器之后，运往地中海，跟南欧国家贸易，就能发大财。
受到冲击最大的，只有威尼斯。他们是东地中海的霸主，从亚得里亚海到君士坦丁堡航线是他们的海上高速公路。可是这条航路，如今变得凋零。威尼斯的商业社会，对此感受最深。
他们有两个选择，顺应大势，进入地中海，前往北非，但这势必要跟比萨和热那亚两个霸主争夺。在东地中海上，比萨威胁不到威尼斯，可进入地中海，威尼斯根本不是比萨的对手。
威尼斯采取的措施，是继续深挖传统商路。他们跟伽色尼帝国建立了良好关系，被允许进入安条克贸易，这个东罗马帝国统治时期可以跟君士坦丁堡并列的大城市，被十字军国家统治了很长时间，塞尔柱帝国时期被夺取，如今牢牢控制在伽色尼帝国手中。伽色尼帝国控制的印度河波斯生产的丝绸、棉布在这里都能买到。
可是安条克贸易，依然无法挽回颓势。这里采购的商品价格并没有以前那么高昂，但也不比以前低廉多少，因为这是成本决定的。尽管有幼发拉底河转运，但依然要走很长一段陆路，关键是沿途都要征税。威尼斯可以让伽色尼帝国允许他们在安条克设立商馆进行贸易，却无法让伽色尼帝国改革税制。
他们也去埃及的亚历山大港贸易，尽管这里是比萨人的势力范围，但这里的货物价格，也没有什么优势，虽然还是比安条克低一些，却依然无法跟绕过北非的宋商货物竞争。除非宋商的大海船，可以直接进入地中海，否则就不可能带来价格上的优势。
一个自然而然的想法萌生了：挖通苏伊士运河！
只有挖通运河，宋商大船才能不经过一层层盘剥，大规模进入地中海。即便占据运河的势力也要征一道税，至少还能降低运输成本。不管是走埃及还是走巴格达，都有不断的陆路运输，缺乏良好的道路，很多地方需要用驮马，连大车都无法通行。走陆路来的西域商道，运输费用就更高了，实际上在宋人占据了巴士拉后，西域商道就在急剧衰落，连丝绸贸易都逐渐被中亚自产的丝绸取代，不是西域货更好，而是中国丝绸陆地运输成本太高了。
无论如何，这条运河的价值，都是无可取代的，任何陆路运输都无法比拟。哪怕到了铁路时代，法国人依然要在这里修建运河。哪怕到了高铁时代，这条运河依然是黄金水道。更何况如今的陆路运输成本，更会突显这条运河的价值。
可现在要修建运河，就要经过法蒂玛王朝领地，法蒂玛王朝名义上控制着从北非到叙利亚的广大领土，实际上国土是控制在两大权臣手中。一个是直接控制着埃及和北非的麦列克·艾弗德勒，一个是控制着叙利亚的努尔丁。
这两人出身都很相似，都是马穆鲁克封建主。麦列克的父亲白德尔是一个亚美尼亚人，作为宫廷奴隶被卖给法蒂玛哈马斯，成为权臣。他死后，他儿子麦列克拥立年幼的哈马斯，控制了王朝政治；努尔丁同样如此，他父亲赞吉是一个马穆鲁克奴隶的儿子，带领马穆鲁克从十字军手里夺回了一些叙利亚土地，建立了自己的势力，统领着阿勒颇、哈兰、毛绥勒等大城市，他开创的王朝被叫做赞吉王朝。
努尔丁和麦列克将父亲传下来的基业，进一步做大，都购买了大量钦察人、乌古斯人马穆鲁克，建立了庞大的马穆鲁克奴隶军队。麦列克往北扩张，将脱离法蒂玛王朝的北非重新收复，努尔丁则在叙利亚扩张，夺回了耶路撒冷、大马士革等大城市。